4月13日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的決定>的決定》，即日起修改證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。證券公司自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)三大業(yè)務(wù)以及營業(yè)部自身所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例相應(yīng)降低。
在券商自營業(yè)務(wù)方面，將自營權(quán)益類證券、固定收益類證券的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例分別從20%、10%降低到15%、8%，對(duì)證券衍生品類維持30%不變；在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，將專項(xiàng)、集合、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例從8%、5%、5%、5%降低到4%、3%、2%、2%；在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，將以客戶交易結(jié)算資金為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例從3%降低到2%；在營業(yè)部方面，將證券營業(yè)部的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例從每家500萬元降低到300萬元。
此外，為進(jìn)一步發(fā)揮分類監(jiān)管在引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)公司規(guī)范發(fā)展方面的重要作用，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步降低了連續(xù)三年為A類的公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，從目前基準(zhǔn)比例的0.6倍降低到基準(zhǔn)比例的0.4倍。
“經(jīng)過證券公司綜合治理及近幾年的持續(xù)努力，證券公司合規(guī)經(jīng)營意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、內(nèi)部控制水平均有很大提升，有必要根據(jù)行業(yè)實(shí)際情況，適當(dāng)降低證券公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)算比例，放大業(yè)務(wù)空間，鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展”，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人告訴記者，“本次調(diào)整是對(duì)現(xiàn)行的證券公司風(fēng)控辦法在沒有修訂之前，進(jìn)行的一個(gè)實(shí)時(shí)的，動(dòng)態(tài)調(diào)整措施。”
該人士表示，本次涉及降低風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備針對(duì)的均是之前行業(yè)“松綁”呼聲最高的幾大券商業(yè)務(wù)板塊，正式實(shí)施后將有望釋放證券公司三分之一的資本空間，較大程度釋放了券商業(yè)務(wù)空間。
“目前全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備規(guī)模為1000多億元，此次調(diào)整后，全行業(yè)約可釋放出400億元的凈資本用于開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。”上述人士分析。
值得注意的是，歷史上監(jiān)管層曾對(duì)該方面資本比例進(jìn)行過三次調(diào)整，相較前兩次均為上調(diào)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備比例的方式，本次監(jiān)管層則做出了下調(diào)的反向指令。
“本次調(diào)整可以理解為一個(gè)逆周期的調(diào)節(jié)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行逆周期調(diào)整的措施，未來我們將進(jìn)一步完善，建立健全逆周期條件機(jī)制。”上述證監(jiān)會(huì)有關(guān)方面負(fù)責(zé)人指出。
該負(fù)責(zé)人解釋道，在市場(chǎng)過度活躍時(shí)候，監(jiān)管層通過提高相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備比例，間接使證券公司開展業(yè)務(wù)的資金規(guī)模變小，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；而在市場(chǎng)持續(xù)低迷時(shí)期，通過降低比例擴(kuò)大證券公司業(yè)務(wù)規(guī)�？臻g，使證券公司在相同凈資本情況下，業(yè)務(wù)規(guī)模較同期有效擴(kuò)大。
該負(fù)責(zé)人還表示，下一步，將根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，借鑒國際金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，修訂完善《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》及其配套文件，建立健全“逆周期”調(diào)節(jié)機(jī)制。
推薦閱讀
紐約時(shí)報(bào)：亞馬遜壓低圖書售價(jià)引發(fā)出版界不滿
圖書是亞馬遜的支柱業(yè)務(wù)之一，但出版商對(duì)這家電商巨頭的壓價(jià)行為感到無奈和憤怒。 導(dǎo)語：美國《紐約時(shí)報(bào)》網(wǎng)絡(luò)版上周日撰文稱，亞馬遜一味壓低圖書價(jià)格的政策已經(jīng)引發(fā)整個(gè)出版行業(yè)的不滿。甚至已經(jīng)有個(gè)別企業(yè)主動(dòng)將圖>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：證監(jiān)會(huì)松綁券商風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 行業(yè)可望釋放400億資本金
地址：http://www.sh-jijian.com/a/kandian/20120416/51288.html
網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示