在我的理解中，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，而是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，技術(shù)作為必要支撐。否則可以稱之為科技金融或者新 技術(shù)金融。互聯(lián)網(wǎng)的概念是超越計算機技術(shù)本身的，代表著交互、關(guān)聯(lián)、網(wǎng)絡(luò)。其中的主語或者核心是參與者，是人，而不是技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形 式，而不是傳統(tǒng)金融技術(shù)的升級。
什么是互聯(lián)網(wǎng)的思想呢?是高效共享、平等自由、信任尊重，是點對點、網(wǎng)格化的共享互聯(lián)，從而形成信息交互，資源共享，優(yōu)劣互補，并從這些數(shù)據(jù)信 息中挖掘出價值。就像我們獲取信息的方式，從統(tǒng)一的媒體和通告轉(zhuǎn)向自媒體時代。每個人都在生產(chǎn)和分享內(nèi)容。分享的通道是存在的，每個人接近于平等，相互之 間有著一定的信任尊重。
什么是互聯(lián)網(wǎng)金融呢?我覺得可能是每個人作為其中某一個體，都有充分的權(quán)利和手段參與到金融活動之中，在信息相對對稱中平等自由地獲取金融服 務(wù)。逐步接近金融上的充分有效性和民主化�；ヂ�(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使這樣的藍圖成為了可能。尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術(shù)，是互聯(lián)網(wǎng)金融的 有力支撐。社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量。云計算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。數(shù)據(jù)安全技術(shù)使隱私保護和交易支 付順利進行。而搜索引擎使個體更加容易獲取信息。
這些技術(shù)的發(fā)展極大減小了金融交易的成本和風(fēng)險，擴大了金融服務(wù)的邊界。其中技術(shù)實現(xiàn)所需的數(shù)據(jù)，幾乎成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞�！耙约夹g(shù)為驅(qū) 動的數(shù)據(jù)金融業(yè)務(wù)”成為了京東商城的發(fā)展目標(biāo)之一。阿里巴巴也將“數(shù)據(jù)、平臺、金融”作為未來的三大業(yè)務(wù)發(fā)展方向。建行甚至也自建了電商平臺。很多機構(gòu)在 爭搶第三方支付牌照。數(shù)據(jù)成為了戰(zhàn)略資產(chǎn)。
客觀上，數(shù)據(jù)給金融帶來了巨大的變化，也是降低成本和風(fēng)險的主要手段。但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是數(shù)據(jù)金融，否則又回到技術(shù)層面了�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的在交易主體、交易結(jié)構(gòu)上的變化以及潛在的金融民主化，才是具有革命意義的一個論述。而其也是未嘗不可期待的。
這樣的期待是和信息對稱、金融脫媒以及個體選擇聯(lián)系在一起的。當(dāng)交易雙方的信息不對稱程度非常低，在金額和期限錯配以及風(fēng)險上分擔(dān)的成本非常低，金融媒介機構(gòu)發(fā)揮的作用能有幾何?
謝平先生給出了預(yù)測：銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及全款支付直接在網(wǎng)上進行，資金供需雙方直接交 易，可以達到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的形式既不同于商業(yè)銀行間接融 資，也不同于資本市場直接融資。
這樣判斷的假定條件過于完美，也不可能完全出現(xiàn)。金融媒介仍然會承擔(dān)一定的職能，但是其職能的大幅減小是極有可能出現(xiàn)的。個體間的直接金融交易 值得期待，就像微博讓個體之間的信息交易直接化。雖然金融交易需要一定的風(fēng)險識別能力和交易安全保證，但是這個趨勢確實慢慢顯現(xiàn)出來。
正是這種行為主體和參與方式的變化，在我看來，是互聯(lián)網(wǎng)金融最大意義所在。減小交易成本和風(fēng)險是一方面，但是另一方面，有著普惠金融和民主金融的意義。個體擁有享受現(xiàn)代金融服務(wù)的充分權(quán)利和通道，交易行為完全市場化，信用會產(chǎn)生價值，個體的選擇是自由的。
若是金融的交易完全互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)成為一個巨大的公開的交易所，會給監(jiān)管造成很多挑戰(zhàn)。交易的發(fā)生小微密集，交錯復(fù)雜。但是金融的發(fā)展是為了 好的社會，不是為了方便監(jiān)管。好的金融是讓更多的人享受金融服務(wù)，讓金融服務(wù)更加透明，最大限度減小信息不對稱和中間成本。只要金融行為是朝著這個方向去 的，監(jiān)管跟上就行了。
周小川行長在前兩天答記者問時提到：(新的金融形式對監(jiān)管來說)這種挑戰(zhàn)是客觀存在的，重要的是我們要適應(yīng)這種新的發(fā)展和新的科技挑戰(zhàn)。同時也 不排除有時候這些新的業(yè)務(wù)模式會出現(xiàn)或大或小的一些風(fēng)險，或大或小的問題，包括舞弊欺詐等等，也會借這種路徑出現(xiàn)。出現(xiàn)以后，要加快我們的學(xué)習(xí)步伐，及早 地吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，同時不斷地更新規(guī)章制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣就能使整個金融業(yè)保持一個健康的發(fā)展方向。
希勒教授在《金融與好的社會》里也說到，金融體系應(yīng)該擴大化、民主化和人性化，監(jiān)管更加技術(shù)化，但誰也不應(yīng)該拒絕金融和它新的形態(tài)。這是金融為好的社會所能貢獻的。
推薦閱讀
中國移動與中國銀聯(lián)終于聯(lián)手，這打開了電信運營商大舉介入移動支付產(chǎn)業(yè)的大門，也讓立足于線下POS機收單的監(jiān)管環(huán)節(jié)顯得更加滯后 不久的將來，當(dāng)我們在超市買東西、報攤買報紙、菜市場買菜時，可能不需要攜帶現(xiàn)金或銀>>>詳細閱讀
本文標(biāo)題：阿里金融搶灘信用支付 信用消費撬動支付變革
地址：http://www.sh-jijian.com/a/zifu/20130315/262961.html
網(wǎng)友點評
精彩導(dǎo)讀
科技快報
品牌展示