北京時(shí)間9月5日晚間消息，花旗（Citi Research）今日發(fā)布投資報(bào)告，維持?jǐn)y程股票（Nasdaq:CTRP）“賣出”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為11.40美元。
以下為報(bào)告內(nèi)容摘要：
旅游信息：1）7月份中國國內(nèi)航班乘客數(shù)量同比增長10.2%，主要是受夏季旅游熱的推動(dòng)；2）攜程營銷副總裁湯瀾稱，攜程8月份賓館預(yù)定量同比增長20%；3）攜程對(duì)部分經(jīng)濟(jì)型賓館提供15%至20%的現(xiàn)金折扣。
藝龍第二財(cái)季業(yè)績：藝龍第二財(cái)季凈營收同比增長33%，賓館營收同比增長47%。攜程第二財(cái)季營收同比增長17%，賓館預(yù)定營收同比增長12%。藝龍漲幅超過攜程主要是因?yàn)樗圐埖南铝袘?zhàn)略奏效：1）關(guān)注休閑旅游者；2）關(guān)注賓館業(yè)務(wù)，弱化機(jī)票預(yù)定；3）關(guān)注在線預(yù)定。
藝龍賓館預(yù)訂增長65%：攜程賓館預(yù)定量同比增長20%，意味著：1）攜程的折扣與藝龍相同或更高的戰(zhàn)略所取得效果并不明顯，或者是攜程并未積極執(zhí)行該戰(zhàn)略；2）攜程的漲幅為20%，而藝龍為65%，意味著攜程喪失了市場(chǎng)份額。
藝龍預(yù)計(jì)第三財(cái)季營收增長10%至20%：第三財(cái)季營收漲幅放緩主要是因?yàn)樵谫e館預(yù)定量漲幅不變的情況下，平均銷售價(jià)格下滑。攜程預(yù)計(jì)第三財(cái)季賓館預(yù)訂營收將增長10%至15%，主要是因?yàn)轭A(yù)定量增長20%至30%，但平均銷售價(jià)格出現(xiàn)下滑。
估值：我們維持?jǐn)y程股票“賣出”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)股價(jià)定為11.40美元。
推薦閱讀
電商退貨慢影響購物體驗(yàn) 操作流程復(fù)雜遭質(zhì)疑
商品難以差異經(jīng)營、價(jià)格無法標(biāo)新立異，電商的同質(zhì)化背景讓企業(yè)只能在供應(yīng)鏈上花費(fèi)心思，以提高效率降低成本，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)。如今“光速”配送已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，如何才能解決“龜速”退換貨，成為電商最亟待解決的問題，也是>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：花旗維持?jǐn)y程股票賣出評(píng)級(jí) 目標(biāo)股價(jià)11美元
地址：http://www.sh-jijian.com/a/guandian/yejie/20121229/114718.html
網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示