北京時(shí)間11月30日晚間消息，巴克萊（Barclays）今日發(fā)布投資報(bào)告，維持優(yōu)酷股票（NYSE:YOKU）“增持”評(píng)級(jí)，同時(shí)維持27美元的目標(biāo)股價(jià)不變。
以下為報(bào)告內(nèi)容摘要：
第三財(cái)季業(yè)績(jī)：優(yōu)酷凈營(yíng)收7690萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)84%，環(huán)比增長(zhǎng)25%，較我們預(yù)期的7250萬(wàn)美元高6%，較業(yè)內(nèi)平均預(yù)期的7300萬(wàn)美元高5%�；诿绹�(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，凈虧損1450萬(wàn)美元，而我們的預(yù)期是凈虧損1020萬(wàn)美元，業(yè)內(nèi)預(yù)期凈虧損1010萬(wàn)美元，主要是因?yàn)橐淮涡酝顿Y虧損 1320萬(wàn)美元�；诜敲绹�(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，凈利潤(rùn)為400萬(wàn)美元，每股攤薄收益0.03美元。
整合后的優(yōu)酷土豆總營(yíng)收為7990萬(wàn)美元，包括土豆貢獻(xiàn)的297萬(wàn)美元（至包括土豆一個(gè)月的營(yíng)收）。我們預(yù)計(jì)，土豆整個(gè)季度營(yíng)收預(yù)計(jì)為890萬(wàn)美元，意味著同比下滑67%。基于非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，優(yōu)酷土豆凈虧損600萬(wàn)美元，每股攤薄虧損0.04美元。
第四財(cái)季業(yè)績(jī)預(yù)期：總凈營(yíng)收將達(dá)到人民幣6.1億元至人民幣6.3億元，其中廣告凈營(yíng)收將達(dá)到人民幣5.6億元至人民幣5.85億元。
利潤(rùn)率：優(yōu)酷毛利率為37.5%，第二財(cái)季為19.9%，上年同期為25.8%。基于非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為2.7%，第二財(cái)季為-14.2%，上年同期為-12.6%。
內(nèi)容成本和帶寬成本：優(yōu)酷帶寬成本為1800萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的23%，低于我們預(yù)期的1890萬(wàn)美元。內(nèi)容成本為2170萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的28%，低于我們預(yù)期的2760萬(wàn)美元。
現(xiàn)金狀況：截至第三財(cái)季末，優(yōu)酷擁有凈現(xiàn)金6.04億美元，相當(dāng)于每股4.3美元。
電話(huà)會(huì)議關(guān)注點(diǎn)：1）整合進(jìn)展信息；2）在線(xiàn)廣告需求前景；3）利潤(rùn)率趨勢(shì)，以及整合后收支平衡時(shí)間表；4）廣告類(lèi)別；5）內(nèi)容價(jià)格和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
估值：我們維持優(yōu)酷股票“增持”評(píng)級(jí)，同時(shí)維持27美元的目標(biāo)股價(jià)不變。
推薦閱讀
一周盤(pán)點(diǎn)：劉強(qiáng)東力挺吳聲 點(diǎn)點(diǎn)網(wǎng)陷色情門(mén)
小米攪亂互聯(lián)網(wǎng)電視：雷軍欲燒出移動(dòng)互聯(lián)帝國(guó)、點(diǎn)點(diǎn)網(wǎng)深陷色情門(mén)官方及投資人李開(kāi)復(fù)未回應(yīng)、騰訊年內(nèi)三高管離職：老功臣被指有名無(wú)權(quán)、劉強(qiáng)東力挺吳聲稱(chēng)沒(méi)有利益輸送業(yè)內(nèi)稱(chēng)或?yàn)檎f(shuō)辭、iPhone爭(zhēng)奪戰(zhàn)再現(xiàn)移動(dòng)推諾基亞WP>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：巴克萊維持優(yōu)酷增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)股價(jià)27美元
地址：http://www.sh-jijian.com/a/guandian/yejie/20121229/109251.html
網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示