阿里巴巴71億美元“贖身” 控股權(quán)之爭落幕，馬云重掌阿里“話事權(quán)”
知情人士透露，阿里巴巴正與機(jī)構(gòu)談判，淡馬錫或向其提供5億美元回購資金
昨日，阿里巴巴集團(tuán)正式宣布，將以71億美元回購雅虎所持的20%股權(quán)，其中包括63億美元現(xiàn)金和不超過8億美元的新增阿里巴巴集團(tuán)優(yōu)先股。若阿里巴巴集團(tuán)在2015年12月前進(jìn)行IPO，雅虎將有權(quán)再回購10%的阿里巴巴集團(tuán)股份或在IPO時進(jìn)行出售。阿里巴巴集團(tuán)副總裁陶然接受南都采訪時表示，目前仍沒有IPO的具體計(jì)劃。
阿里巴巴集團(tuán)董事局主席和首席執(zhí)行官馬云向南都表示，交易將為阿里巴巴集團(tuán)建立一個更加健康和平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，協(xié)助公司業(yè)務(wù)在將來成為公眾公司跨上新的臺階。
此外，有知情人士向南都記者透露，阿里巴巴集團(tuán)已經(jīng)啟動與部分機(jī)構(gòu)的談判，其中淡馬錫可能向其提供5億美元用于收購雅虎所持股權(quán)。
多元持股、投票權(quán)集中
阿里巴巴集團(tuán)表示，本次交易完成后，新的公司董事會中，軟銀和雅虎的投票權(quán)將降至50%以下。同時作為交易的一部分，雅虎將放棄委任第二名董事會成員的權(quán)力，同時也放棄一系列對阿里巴巴集團(tuán)戰(zhàn)略和經(jīng)營決策相關(guān)的否決權(quán)。
阿里巴巴集團(tuán)公司董事會將維持2：1：1(阿里巴巴、雅虎、軟銀)的比例。目前，阿里巴巴董事會成員包括日本軟銀的孫正義，兩位由阿里巴巴集團(tuán)管理股東指派董事，以及雅虎CFO Tim Morse。
根據(jù)雙方在2005年簽訂的協(xié)議，在合約5年到期后(即2010年10月起)，雅虎的投票權(quán)將由35%增至39%，雅虎可委任的董事總數(shù)將為于該日期可委任的董事人數(shù)及阿里巴巴集團(tuán)管理股東于該日期可委任的董事人數(shù)兩者之間較高之?dāng)?shù)目。
不過，隨著交易完成，馬云及其管理層的“話事權(quán)”將進(jìn)一步加強(qiáng)。去年11月，云鋒基金、私募股權(quán)銀湖SilverLakePartners、俄羅斯風(fēng)險投資公司Digital SkyTechnologies、淡馬錫等機(jī)構(gòu)購買了5%的職工股，阿里巴巴集團(tuán)管理層已獲得上述股份的投票權(quán)。
此次交易中，阿里巴巴集團(tuán)將動用部分現(xiàn)金儲備，同時計(jì)劃通過借貸、股權(quán)和股權(quán)關(guān)聯(lián)融資相結(jié)合的方式籌措回購資金。日本軟銀不參與收購此次雅虎出售的阿里巴巴集團(tuán)股權(quán)。知情人士向南都記者透露，阿里巴巴集團(tuán)已經(jīng)啟動與部分機(jī)構(gòu)的談判，其中淡馬錫可能向其提供5億美元用于收購雅虎所持股權(quán)。
這意味著未來阿里巴巴集團(tuán)會出現(xiàn)多元持股，但投票權(quán)集中于阿里巴巴集團(tuán)管理層的局面。
公開資料顯示，交易完成后雅虎所持股權(quán)下降至20%，軟銀擁有約29%，上述投資機(jī)構(gòu)擁有5%股權(quán)。
雅虎重獲中國投資權(quán)
“我們計(jì)劃將短期交易所得回報給股東。同時，我們期待雅虎的投資價值以及協(xié)議所許諾的未來收益得以進(jìn)一步增加。”雅虎執(zhí)行副總裁及CFO Tim Morse表示。
據(jù)交易條件，雅虎和阿里巴巴集團(tuán)將修改現(xiàn)有技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議，調(diào)整后阿里巴巴集團(tuán)將向雅虎一次性支付5.5億美元現(xiàn)金作為專利費(fèi)，但這一義務(wù)將在四年后或阿里巴巴集團(tuán)上市兩者孰早的時間點(diǎn)終止。
其間，阿里巴巴會繼續(xù)運(yùn)營中國雅虎，而雅虎不得在中國進(jìn)行其他投資的限制也將終止。
此外，協(xié)議也明確了回購程序的剩余框架，首先，未來阿里巴巴集團(tuán)上市時，有權(quán)以首次公開招股價回購雅虎剩余股份的1/2或允許雅虎在IPO時出售。其次，在IPO禁售期后，阿里巴巴集團(tuán)須向雅虎提供登記權(quán)，并在雅虎認(rèn)為適當(dāng)?shù)臅r機(jī)協(xié)助其處置所持有的剩余股權(quán)。
清科研究中心分析師張亞男向南都記者分析稱，回購目的最主要是加強(qiáng)對阿里巴巴發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)，未來有望將一系列的電子商務(wù)業(yè)務(wù)如B2B、B2C、C2C全部打包上市。
采寫：南都記者 謝睿 實(shí)習(xí)生 王潤珠
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本文標(biāo)題：傳阿里巴巴已啟動籌資談判：淡馬錫或供5億美元
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