安德森：摩根大通的運(yùn)行模式精華在于其企業(yè)文化。而是現(xiàn)在大型公司一般都采用的方式就是：最好的業(yè)務(wù)要采用最好的方式來運(yùn)作。而摩根本人也曾在美國參議院前說過，有多少抵押品并不是關(guān)鍵所在，關(guān)鍵是在于貸款人的人品。所以，摩根一直尋找最優(yōu)秀的人才進(jìn)入摩根，這也是摩根公司一貫的作法。
拉什斯凱：關(guān)于風(fēng)險投資行業(yè)有一點(diǎn)我不是很理解，至少在過去十年里，風(fēng)投行業(yè)并不景氣，大部分風(fēng)投公司的效益也不理想。事實(shí)是這樣嗎?如果是，可以詳細(xì)解釋一下嗎?
霍洛維茨：實(shí)際上風(fēng)投行業(yè)并不只是過去十年不景氣，據(jù)我所知，風(fēng)投運(yùn)行一直就不怎么樣。成功的風(fēng)險投資家們在總結(jié)原因的時候總是會說他們充分借鑒了之前那些風(fēng)投人士的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)才得以成功的。風(fēng)險資本并不是一種資本類別，更談不上是一個產(chǎn)業(yè)。實(shí)際上只有很少一部分創(chuàng)業(yè)者愿意尋找風(fēng)投獲得資金支持。過去一年里從風(fēng)投機(jī)構(gòu)獲得資金支持的人并不多。根據(jù)現(xiàn)在的實(shí)際情況來看，全球只要有5家風(fēng)投公司就能充分滿足市場需求。如果看一下風(fēng)險資金的發(fā)展歷史，你會發(fā)現(xiàn)風(fēng)投的收益并沒有傳說中的那么高，而是相對穩(wěn)定的。不光是風(fēng)險資本，互惠基金和對沖基金等其他資本也是這樣的
但是風(fēng)投有著自己的特，我們并不是完全為了收益而挑三選四地進(jìn)行投資，我們是在尋找偉大的創(chuàng)業(yè)者并與之共同開拓未來。這也是風(fēng)投公司能夠長期存活并獲得較高收益的關(guān)鍵所在。而風(fēng)投每年的盈利所得又會重新投資到那一小撮公司，基本上每年都這樣。
拉什斯凱：現(xiàn)在安德森·霍洛維茨基金運(yùn)作的相當(dāng)不錯，很多創(chuàng)業(yè)者都愿意找你們合作，他們認(rèn)為安德森·霍洛維茨基金已經(jīng)是全球最有影響力的風(fēng)投機(jī)構(gòu)之一了。雖然你們常說自己還很年輕，但是鑒于你們有著相當(dāng)不錯的投資回報率，我還是不得不承認(rèn)安德森·霍洛維茨基金確實(shí)很棒。
安德森：外界確實(shí)有這樣的夸贊，但我們必須冷靜面對這些溢美之詞。在過去的30年里，風(fēng)投界只有少數(shù)幾個公司能夠存活下來并保持不錯的回報。所以我們大部分時間都用在考慮如何讓公司獲得更長遠(yuǎn)的發(fā)展。我們現(xiàn)在已經(jīng)創(chuàng)建了一套完全不同于其他風(fēng)投公司的運(yùn)作模式和吸引優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者的理論。客觀地講，這些運(yùn)作模式和理論還是相當(dāng)有用的。
拉什斯凱：能否告訴我們安德森·霍洛維茨基金能夠?yàn)閯?chuàng)業(yè)者提供什么嗎?我知道你們很擅長把自己推銷出去，但是你們除了資金之外還能夠?yàn)閯?chuàng)業(yè)者提供一系列的內(nèi)部服務(wù)，以幫助他們成為更好的企業(yè)家。是這樣的嗎?
安德森：不錯，這是我們從CAA模式當(dāng)中學(xué)到的�，F(xiàn)在安德森·霍洛維茨基金有70人，但是普通合伙人(general partners)只有7個。
拉什斯凱：那就是說，普通合伙人(泛指股權(quán)投資基金的管理機(jī)構(gòu)或自然人，英文簡稱為GP，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任)就是投資者。
安德森：就是真正的投資伙伴。其余的63人并不是普通合伙人。除去公司行政管理和后勤部門的人員之外，我們有45名專業(yè)的操作人員，當(dāng)然他們也不是普通合伙人。在風(fēng)投行業(yè)，我們的情況是比較特殊的，一般的風(fēng)投公司只有4到5名專業(yè)的操作人員，但我們有45人。
這45人分布在5個不同的團(tuán)隊(duì)，他們的工作宗旨就是和創(chuàng)業(yè)者們共同工作，主要負(fù)責(zé)招聘高管和工程師。為了更好地拓展市場，他們要幫助初創(chuàng)公司和行業(yè)內(nèi)的大公司見面。我們制作了1200多份簡報，主要搜集財富500強(qiáng)公司管理團(tuán)隊(duì)的信息，并與他們保持聯(lián)絡(luò)以便于將優(yōu)秀的初創(chuàng)企業(yè)推薦出去。當(dāng)然我們也不會放過市場營銷這個重要的環(huán)節(jié)，在這一方面我們主要是將初創(chuàng)公司的信息傳達(dá)出去，以引起外界注意。除此之外，我們還要做好公司的發(fā)展戰(zhàn)略，比如如何籌集資金，如何上市，如何將自己推銷出去，如何處理公司的金融問題。所有這些問題我們都有專業(yè)的人員來幫助創(chuàng)業(yè)者一起解決。
可以這么說，只要和我們一起合作，安德森·霍洛維茨基金不僅會向公司的董事會派出一名普通合伙人，我們還能為其提供一支專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，幫助創(chuàng)業(yè)者解決他們面臨的問題，甚至可以提前為將要面臨的挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。
拉什斯凱：這聽起來非常讓人向往。從實(shí)際操作的角度考慮一下，想必聘請這45名專業(yè)的操作人員肯定花不少錢，他們絕對是公司成本支出最大的一塊。為了能夠保證這45人的專業(yè)操作團(tuán)隊(duì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，你們的投資必須得有回報。這樣理解對嗎?
霍洛維茨：是的，你說的一針見血。說起來可能有點(diǎn)好笑，我們的這種模式是從CAA公司借鑒過來，但是就現(xiàn)在的效果而言，這種模式貌似更適合我們安德森·霍洛維茨基金。在CAA，他們能夠建立一種全新的平臺，為了建立這個平臺，經(jīng)紀(jì)人在最初幾年是沒有薪酬可得的，他們利用從演藝明星、導(dǎo)演、編劇那里的獲得的錢來建立這個平臺。
而在安德森·霍洛維茨基金，風(fēng)險投資家獲得收益的方式有兩種，而不是一種，這就是我們和CAA不一樣的地方。一種收益來自于工資和業(yè)務(wù)運(yùn)作的成本，另外一個就來自于投資回報。所以，我和安德森在剛開始創(chuàng)建安德森·霍洛維茨基金的時候是沒有任何工資可言的。這一點(diǎn)我們是在模仿CAA的模式。我們將這些錢用來建立平臺。即便是現(xiàn)在，公司的運(yùn)作已經(jīng)不錯了，我們付給合伙人的工資也遠(yuǎn)低于市場平均水平，但是我們付給投資搭檔的收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場平均水準(zhǔn)。我認(rèn)為這是一種對等的激勵方式。
拉什斯凱：就現(xiàn)在的形式分析，安德森·霍洛維茨基金的絕大部分客戶都在硅谷，而你們唯一的辦公室也設(shè)在硅谷。我的問題是：你們打算一直將范圍定在硅谷嗎?或者是這只是短期的發(fā)展戰(zhàn)略而已?
安德森：我們現(xiàn)在的投資對象主要是硅谷風(fēng)格的科技初創(chuàng)公司。只不過這種公司最集中的地方就是硅谷，一直以來都是這樣的。我們并沒有將投資對象局限在硅谷，哪里有這種合適的科技初創(chuàng)企業(yè)，我們業(yè)務(wù)范圍就會拓展到哪里。在這個問題上，我主要有兩方面的考慮。首先，我們認(rèn)為比較優(yōu)秀的科技初創(chuàng)企業(yè)確實(shí)集中在硅谷，而且硅谷將會誕生更多的科技企業(yè)，或者從更大范圍上講，主要集中在美國。其次，我認(rèn)為只設(shè)立一個辦公樓有利于實(shí)現(xiàn)公司的文化共享，也有助于保持團(tuán)隊(duì)的斗志。所以，安德森·霍洛維茨基金的每個人基本上每天都在硅谷的辦公室。和大型跨國公司的視頻會議相比，我認(rèn)為這種方式能夠幫助安德森·霍洛維茨基金更好地思考。
拉什斯凱：你曾在公共場合表示過對某些領(lǐng)域比較感興趣，對某些領(lǐng)域不感興趣，可以詳細(xì)解釋一下嗎?
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