全球投行業(yè)的四大轉(zhuǎn)變
全球投行市場(chǎng)發(fā)生巨大變化。世界上頂級(jí)的15家投行包括雷曼等在內(nèi)的4家投行已經(jīng)消失，與歐美傳統(tǒng)投行領(lǐng)域正在經(jīng)歷的巨大沖擊不同，一些新興銀行(投行)在國(guó)際市場(chǎng)上的角色日益重要，包括富國(guó)銀行、匯豐、野村證券的發(fā)展都很不錯(cuò)。
國(guó)際投行市場(chǎng)集中度正在不斷下降。5年前，全球頂級(jí)的5家投行幾乎壟斷了全球投行市場(chǎng)的一半左右，但現(xiàn)在這個(gè)比例已經(jīng)下降到了30%左右，這也反映了國(guó)際投行市場(chǎng)上去中心化和多樣化的趨勢(shì)。
中國(guó)投行業(yè)在亞洲市場(chǎng)上不斷崛起，金融危機(jī)之前，中國(guó)投行在亞洲市場(chǎng)所占的份額為4%，而現(xiàn)在這個(gè)份額已經(jīng)增加到17%，而且這個(gè)份額仍然在增加。
跨區(qū)并購(gòu)市場(chǎng)正在擴(kuò)大，尤其是在科技領(lǐng)域，規(guī)模已經(jīng)增長(zhǎng)了2倍。
另外，Jeffrey Urwin在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，歐美投行業(yè)務(wù)目前遭遇的困境是跟大環(huán)境相關(guān)的，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，歐美投行將迎來復(fù)蘇，而中國(guó)投行業(yè)出海并購(gòu)或者擴(kuò)張也是一種必然趨勢(shì)，是一個(gè)在發(fā)展到一定階段必然會(huì)出現(xiàn)的事實(shí)，中國(guó)投行業(yè)的持續(xù)發(fā)展是傳統(tǒng)歐美投行的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在當(dāng)前這種背景下來看尤其如此。我認(rèn)為，在10年之內(nèi)，在全球15家頂級(jí)投行中肯定有中國(guó)的一席之地。
金融業(yè)具有IT屬性
如何盡快擺脫金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響，應(yīng)該從技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域切入。中國(guó)銀行業(yè)是后起之秀，總共才有30年的歷史，在當(dāng)前整個(gè)全球金融業(yè)面臨洗禮的背景下，中國(guó)銀行業(yè)既面臨著挑戰(zhàn)也有機(jī)遇，如何變挑戰(zhàn)為機(jī)遇，關(guān)鍵在于如何有效運(yùn)用信息技術(shù)對(duì)金融業(yè)的變革作用。
在零售銀行領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)給零售銀行領(lǐng)域帶來的變化是革命性的，以移動(dòng)支付為例，目前全球范圍內(nèi)移動(dòng)支付每年的增長(zhǎng)速度為40%，目前已經(jīng)占到全球支付總額的2%，擁有巨大的生命力。
貸款也將逐漸實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行處理可以降低融資成本，同時(shí)解決信息不對(duì)稱問題，降低風(fēng)險(xiǎn)控制成本。比如在中小企業(yè)融資問題上，馬蔚華就表示，應(yīng)該確定一個(gè)科學(xué)的流程，把風(fēng)險(xiǎn)量化，把評(píng)級(jí)審批批量化、工廠化。因?yàn)樾∑髽I(yè)資本權(quán)重較低，另外這也有助于銀行在節(jié)約資本的同時(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。
互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算等技術(shù)在投行領(lǐng)域的運(yùn)用也會(huì)給傳統(tǒng)的投行業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。
另外，從中國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)實(shí)來看，當(dāng)前中國(guó)銀行正在向著綜合經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展，這與國(guó)際上的監(jiān)管趨勢(shì)有所不同，但這種現(xiàn)實(shí)也會(huì)推動(dòng)中國(guó)的監(jiān)管向綜合化的方向發(fā)展。
未來金融業(yè)面臨人才短缺
與Jeffrey Urwin專注于全球投行市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)不同，渣打銀行亞洲區(qū)CEO Bindra則在短短的時(shí)間內(nèi)將當(dāng)前整個(gè)金融市場(chǎng)面臨的四種轉(zhuǎn)變概括出來。
其一，全球范圍內(nèi)對(duì)融資的需求進(jìn)一步提高，一方面新興市場(chǎng)國(guó)家的企業(yè)融資需求增加，另一方面西方盡管私有部門正在經(jīng)歷去杠桿化，但政府等公共部門的融資需求在不斷提升。
其二，對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，同時(shí)越來越多的影子銀行正在不斷擴(kuò)張其在金融市場(chǎng)上的份額。這里所指的影子銀行主要有兩種，一種就是從事零售銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融零售商，而從事批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的就是對(duì)沖基金和一些私募基金。
其三，科技對(duì)于金融的影響。當(dāng)前全球有10億的移動(dòng)用戶，通過移動(dòng)支付進(jìn)行的交易量達(dá)到1萬億美元，尤其值得注意的是亞洲69%的人口使用移動(dòng)支付，而美國(guó)只有25%的人口使用移動(dòng)支付，這種支付手段的不斷普及對(duì)全球金融業(yè)產(chǎn)生的影響不可估量。
其四，金融危機(jī)導(dǎo)致公眾對(duì)金融業(yè)的信任赤字在不斷擴(kuò)大，這將使得金融業(yè)在將來面臨著吸引從業(yè)精英的困境。
中國(guó)銀行業(yè)面臨發(fā)展良機(jī)
在當(dāng)前歐美銀行去杠桿化持續(xù)進(jìn)行、全球范圍內(nèi)收縮戰(zhàn)線的背景下，中國(guó)銀行業(yè)異軍突起，在2007~2011年的5年間實(shí)現(xiàn)年均30%的增長(zhǎng)，在比較了歐美傳統(tǒng)大行和中國(guó)本土銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇之后，廣發(fā)銀行行長(zhǎng)利明獻(xiàn)認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該從以下三個(gè)角度不斷尋求新的突破點(diǎn)。
中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該著力發(fā)展零售銀行和中小銀行業(yè)務(wù)，當(dāng)前歐美銀行業(yè)的調(diào)整與重構(gòu)給中國(guó)銀行業(yè)趕超西方同行提供了絕佳的機(jī)會(huì)；
利率市場(chǎng)化和匯率市場(chǎng)化有利于提升國(guó)內(nèi)資源的公平分配，一方面利率市場(chǎng)化在促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)提供精致銀行業(yè)務(wù)方面提供了條件和時(shí)機(jī)，有助于中國(guó)銀行業(yè)開發(fā)類投行業(yè)務(wù)，但中國(guó)銀行業(yè)在開展這個(gè)業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)該注意配合市場(chǎng)的發(fā)展開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品；
銀行業(yè)務(wù)和非銀行業(yè)務(wù)交叉的趨勢(shì)日益明顯，銀行機(jī)構(gòu)和非銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)合趨勢(shì)不可避免。
利明獻(xiàn)還表示，銀行不可能一直維持高利潤(rùn)的增長(zhǎng)，目前是一個(gè)很好的時(shí)機(jī)，銀行自身應(yīng)加強(qiáng)調(diào)整，走差異化、精致化的路線，更多地關(guān)注中小企業(yè)和零售客戶。
推薦閱讀
推薦 中國(guó)面臨資金短缺的行業(yè)不限于房地產(chǎn)、建筑、鋼鐵和重機(jī)械行業(yè)，消費(fèi)品、零售、醫(yī)療保>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：銀行業(yè)高管縱論金融未來：貸款將逐漸互聯(lián)網(wǎng)化
地址：http://www.sh-jijian.com/a/04/20120912/84807.html
網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示