北京時(shí)間8月2日消息，據(jù)國外媒體報(bào)道，富達(dá)投資等共同基金在Facebook首次公開募股（IPO）不久后就拋售其股票。對于投資偏向于長期性和穩(wěn)健性的共同基金來說這一舉動(dòng)實(shí)屬罕見。
富達(dá)投資（Fidelity Investments）是較早購買Facebook股票的基金之一。在2011年春天，富達(dá)旗下的24個(gè)基金總共購買了價(jià)值超過2億美元的Facebook私有股。等到5月份Facebook公開上市，這些基金加上富達(dá)的其他基金又吃進(jìn)許多Facebook的公開交易股。
但現(xiàn)在，這家總部位于波士頓的公司的很多基金經(jīng)理都開始減持手中的Facebook股票。
根據(jù)投資研究公司晨星（Moringstar）的數(shù)據(jù)，今年6月份，21個(gè)富達(dá)基金總共拋售了超過1900萬股Facebook股票，其中16個(gè)基金的拋售量超過了整體持有量的四分之一。私有股要到今年晚些時(shí)候才被允許交易。
目前還不清楚富達(dá)各基金在Facebook股票上是盈利還是虧損，但Facebook現(xiàn)在已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于5月18日38美元的首日開盤價(jià)。今年6月，它的股價(jià)一直在25.52美元和33.45美元之間徘徊。本周三，在以20.88美元收盤前，F(xiàn)acebook以20.84美元的價(jià)格創(chuàng)下新低。
這一舉措代表著富達(dá)改變原有立場，它是首批大量買進(jìn)Facebook股票的機(jī)構(gòu)投資者，也是資產(chǎn)在全美排第三的共同基金公司。根據(jù)晨星的數(shù)據(jù)，富達(dá)的基金持有Facebook股票的時(shí)間只有6周，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于22個(gè)月的美國股票基金平均持有時(shí)間。
富達(dá)基金內(nèi)部刊物《富達(dá)觀察》編輯約翰·伯納澤（John Bonnanzio）表示，富達(dá)的基金經(jīng)理們在購買之前以仔細(xì)斟酌和問問題而著名�？雌饋硭麄冏罱K決定不喜歡自己所看到的。
可以肯定的是，這次拋售只占富達(dá)持有的極小一部分。今年6月，13家富達(dá)基金購買了220萬股Facebook股票，雖然其中130萬股是指數(shù)基金購買的。
共同基金分析師表示，對于共同基金來說，這么快推翻自己先前的做法是極其罕見的。
S&P Capital IQ共同基金分析師托德·羅森布魯斯（Todd Rosenbluth）表示，投資者期望投資組合在一個(gè)月內(nèi)都不要有變動(dòng)。通常情況下，投資共同基金的人都認(rèn)為，他們買進(jìn)的基金在投資方面都是長期性的。
富達(dá)發(fā)言人表示，“我們的經(jīng)理并不拘泥于最短持有期，而是根據(jù)市場狀況進(jìn)行改變應(yīng)對�！�
在5月份Facebook首次公開募股（IPO）的路演期間，首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）與富達(dá)高管以及其他資產(chǎn)經(jīng)理見面。在IPO之前，摩根士丹利和其他Facebook股票承銷商也訪問了包括富達(dá)在內(nèi)的頂級(jí)機(jī)構(gòu)客戶，告知后者的分析師他們低估了Facebook的收入和營收預(yù)期。
富達(dá)并不是唯一一家減持Facebook股票的基金公司，。特納投資合伙公司（Turner Investment Partners）的大型成長基金一般的股票持有期是7個(gè)月左右，但卻在幾周內(nèi)拋售了28%的Facebook股票。奧本海默基金（OppenheimerFunds）的全球配置基金在6月份拋售了超過1萬股Facebook股票，占其持有數(shù)的10%。
投資咨詢公司和共同基金顧問公司Lipper Advisory Services總裁邁克爾·利珀（Michael Lipper）表示，這些基金顯然考慮過，在股價(jià)下跌之前，這會(huì)是熱門交易。
包括富達(dá)在內(nèi)的一小部分共同基金公司以月為單位發(fā)布財(cái)報(bào)，而大多數(shù)公司每季度發(fā)布財(cái)報(bào)。這意味著大多數(shù)在5月和6月拋售股份的基金的投資者不知道他們購買的基金還持有多少Facebook股票。
據(jù)報(bào)道6月份拋售Facebook股票最多的是富達(dá)Puritan基金。作為“平衡基金”，它同時(shí)投資股票和債券。據(jù)悉，它拋售了超過62.3萬股Facebook股票，相當(dāng)于持有量的四分之一。其他拋售數(shù)量比較多的基金包括富達(dá)Disciplined Equity，它同時(shí)投資成長型和價(jià)值型股票，售出的Facebook股票數(shù)為超過44.4萬股，占總數(shù)的47%；以及富達(dá) Dividend Growth售出超過16.7萬Facebook股票，占總數(shù)的25%。富達(dá)Magellan在美國國內(nèi)以積極管理而著稱，它售出了超過15.5萬股Facebook股票，占總數(shù)的17%。
根據(jù)晨星的數(shù)據(jù)，富達(dá)Puritan平均持有一個(gè)股票的周期是8個(gè)月，富達(dá)Dividend Growth的平均持有周期是一年半。
Facebook IPO之后，它的股票被長期基本面投資者這么快拋售的舉動(dòng)極不尋常。根據(jù)資本市場數(shù)據(jù)和顧問公司Ipreo去年完成的研究表明，一般情況下，IPO后這類投資者會(huì)增持相關(guān)公司的股票，減持股票的是交易為導(dǎo)向的對沖基金。
在對2009-2011年之間美國270個(gè)IPO研究后發(fā)現(xiàn)，像共同基金和養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)占到IPO初期分配的45%。但一個(gè)季度以后，它們持有相同股票的占有率達(dá)到了67%。
專門研究IPO的佛羅里達(dá)大學(xué)金融教授杰·里特（Jay Ritter）表示，這并不意味著許多共同基金經(jīng)理并不想在IPO后套現(xiàn)。這類經(jīng)理所在的公司很多都向承銷商支付了數(shù)百萬美元，他們期望在IPO時(shí)買進(jìn)股票，一旦可以廣泛交易，他們就會(huì)拋售套現(xiàn)。（柯山）
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