北京時(shí)間6月27日消息，據(jù)外國媒體報(bào)道，在Facebook首次公開募股(IPO)的靜默期結(jié)束之后，各大投行紛紛開始發(fā)布針對該公司的初步研究報(bào)告。摩根大通的分析師道格·安莫斯(Doug Anmuth)也通過研究報(bào)告稱，F(xiàn)acebook的移動(dòng)業(yè)務(wù)并不像外界想像的那么差。摩根大通也是Facebook IPO的承銷商之一。
安莫斯將Facebook的股票評級定在“增持”級，并將該公司在2013年結(jié)束的目標(biāo)股價(jià)定在45美元。安莫斯將Facebook稱為“網(wǎng)絡(luò)世界的社交基礎(chǔ)架構(gòu)”，并為其看漲Facebook股價(jià)給出了以下三大主要原因：
1、Facebook的廣告平臺越來越強(qiáng)大。盡管華爾街關(guān)注的焦點(diǎn)可能是在Facebook向移動(dòng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變上，但是，我們還是認(rèn)為，F(xiàn)acebook的廣告平臺也在進(jìn)行重要的轉(zhuǎn)型——廣告也越來越社交化，而且這些廣告也越來越多的出現(xiàn)在News Feed(消息來源)之中，此外，F(xiàn)acebook的廣告交易平臺(Ad Exchange)應(yīng)當(dāng)會(huì)提供廣告客戶的需求和庫存產(chǎn)量。
2、Facebook推出的“Sponsored Stories(受贊助內(nèi)容)”廣告模式獲得的最初反饋也非常積極。根據(jù)我們的觀察結(jié)果，我們已經(jīng)對臺式電腦和移動(dòng)設(shè)備上News Feed中的“受贊助內(nèi)容”越來越看好。早期的數(shù)據(jù)表明，F(xiàn)acebook在臺式電腦和移動(dòng)設(shè)備上受贊助內(nèi)容模式的廣告點(diǎn)擊率和每一千次展示可以獲得的廣告收入(eCMP)都要比Facebook在傳統(tǒng)的臺式電腦上廣告要高好幾倍。
3、移動(dòng)貨幣化可能要好于外界的預(yù)期。Facebook未來仍可能將繼續(xù)推出移動(dòng)廣告，但我們認(rèn)為，在過去的幾個(gè)星期，F(xiàn)acebook在移動(dòng)News Feed中的“受贊助內(nèi)容”廣告模式一直呈現(xiàn)積極的增長勢頭，而且最初的反饋結(jié)果也非常積極。我們的分析師表明，在未來2到4個(gè)季度內(nèi)，隨著廣告價(jià)格的提升和用戶訪問頻率增加不斷彌補(bǔ)整體廣告曝光率下降的不利局面，移動(dòng)業(yè)務(wù)每個(gè)季度為Facebook創(chuàng)造的營收機(jī)遇可能將在3億美元到5億美元之間。
有關(guān)Facebook的移動(dòng)業(yè)務(wù)，安莫斯還進(jìn)行了如下預(yù)測：
我們認(rèn)為今年第二季度，F(xiàn)acebook的移動(dòng)業(yè)務(wù)增長將會(huì)面臨低谷期，但在今年下半年和明年又將反彈增長。我們預(yù)計(jì)Facebook今年的移動(dòng)業(yè)務(wù)營收將達(dá)到11億美元，比去年增長24%左右;同時(shí)我們還預(yù)計(jì)此業(yè)務(wù)息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)將達(dá)到5.87億美元，比去年增長6%。但是，我們預(yù)計(jì)此業(yè)務(wù)在今年下半年各個(gè)季度的營收和利率將環(huán)比稍微增長，這種增長主要受益于用戶數(shù)量穩(wěn)步增長以及推出了更新的廣告形式。我們預(yù)計(jì)在2012年至2015年期間，F(xiàn)acebook移動(dòng)業(yè)務(wù)的營收和息稅折舊攤銷前利潤的復(fù)合增長率(CAGRs)將分別達(dá)到33%和35%。
綜上所述，摩根大通給予Facebook股票“增持”評級，并將該股在2013年底時(shí)的目標(biāo)股價(jià)定在45美元。
推薦閱讀
華爾街多數(shù)投行對Facebook持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度
北京時(shí)間6月27日晚間消息，在上市一個(gè)月之后，華爾街頂級金融機(jī)構(gòu)周三開始對Facebook的現(xiàn)狀及投資前景進(jìn)行了新一輪的評估，大多數(shù)給出了相對謹(jǐn)慎的預(yù)期。 分析師大多看好Facebook的長期發(fā)展?jié)摿�，預(yù)計(jì)Facebook將獲得>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：小摩稱Facebook移動(dòng)業(yè)務(wù)并非很差 評級為增持
地址：http://www.sh-jijian.com/a/04/20120628/71417.html
網(wǎng)友點(diǎn)評
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示