北京時間2月16日晚間消息，巴克萊資本今天發(fā)布研究報告，維持對網(wǎng)易股票的“增持”評級，并將目標(biāo)股價上調(diào)至62美元。
以下為報告全文：
網(wǎng)易加強(qiáng)了自主游戲研發(fā)，并繼續(xù)執(zhí)行其門戶戰(zhàn)略，這使得網(wǎng)易第四季度的業(yè)績超出預(yù)期。我們將繼續(xù)關(guān)注，《魔獸世界》的環(huán)比滑坡是暫時性現(xiàn)象，還是一個正在發(fā)展的趨勢。由于自主研發(fā)游戲表現(xiàn)強(qiáng)勁，網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好的增長勢頭，同時還持有19億美元的現(xiàn)金，我們認(rèn)為網(wǎng)易業(yè)績的不確定性較低，因此是一只良好的防御型股票。我們維持對網(wǎng)易股票的“增持”評級，并將目標(biāo)股價從60美元上調(diào)至62美元。以2013年非美國通用會計準(zhǔn)則每股收益預(yù)期4.80美元計算，這相當(dāng)于13倍的前瞻市盈率。
- 《天下3》和《倩女幽魂》表現(xiàn)強(qiáng)勁
第四季度，《天下3》在推出階段吸引了玩家，而《倩女幽魂》則表現(xiàn)強(qiáng)勁，這使網(wǎng)易獲得了穩(wěn)定的游戲業(yè)務(wù)營收。旗艦級游戲《夢幻西游》和《大話西游2》同樣呈現(xiàn)環(huán)比增長�！顿慌幕辍泛汀短煜�3》將于2012年上半年進(jìn)行開放公測，網(wǎng)易的另兩款自主研發(fā)游戲也將于今年上半年公測，這將為網(wǎng)易今年下半年的發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。
- 《魔獸世界》再度表現(xiàn)疲軟
網(wǎng)易管理層表示，去年第四季度，由于沒有新內(nèi)容發(fā)布，《魔獸世界》出現(xiàn)環(huán)比滑坡。不過，該游戲整體表現(xiàn)仍然良好。由于連續(xù)兩個季度出現(xiàn)環(huán)比滑坡，我們對《魔獸世界》將持謹(jǐn)慎看法，并將密切關(guān)注這一趨勢是否將會持續(xù)。如果確實如此，我們認(rèn)為，這主要是由于一些新游戲，例如騰訊的《英雄聯(lián)盟》搶奪了《魔獸世界》的份額。
- 網(wǎng)絡(luò)廣告營收環(huán)比增長26%
第三季度，網(wǎng)易網(wǎng)絡(luò)廣告營收同比增長超過30%。而由于來自金融服務(wù)、食品飲料和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)的需求強(qiáng)勁，第四季度網(wǎng)易網(wǎng)絡(luò)廣告收入再次環(huán)比增長26%。網(wǎng)易管理層仍對2012年網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，并預(yù)計一些內(nèi)部舉措將能夠吸引廣告主。
推薦閱讀
未來資產(chǎn)維持網(wǎng)易買入評級 目標(biāo)價調(diào)高至61美元
未來資產(chǎn)維持網(wǎng)易買入評級 目標(biāo)價調(diào)高至61美元>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：巴克萊資本授予網(wǎng)易增持評級 目標(biāo)價62美元
地址：http://www.sh-jijian.com/a/04/20120216/31985.html
網(wǎng)友點評
精彩導(dǎo)讀
科技快報
品牌展示