清科數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至10月31日，在今年以來(lái)上市的244家新股當(dāng)中，有PE投資的IPO公司已達(dá)120家，占比接近五成，達(dá)49.2%。截至目前，今年已有172家PE分享到了IPO盛宴。
在今年以來(lái)有PE進(jìn)駐的上市新股當(dāng)中，有13家IPO公司分別給其背后的17家PE帶來(lái)賬面投資回報(bào)超過(guò)20倍以上，平均賬面投資回報(bào)率高達(dá)55.68倍。
它們?yōu)閬啲旑D(002623.SZ)、華銳風(fēng)電(601558.SH)、高盟新材(300200.SZ、貝因美(002570.SZ)、北京君正(300223.SZ)、寧基股份(現(xiàn)更名為索菲亞)(002572.SZ)、司爾特、(002538.SZ)，東材科技(601208.SH)、維爾利(300190.SZ)、天喻信息(300205.SZ)、華中數(shù)控(300161.SZ)、龍力生物(002604.SZ)、亞威股份(002559.SZ)。其中，滬市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板各2家、6家和5家。
有意思的是，摘得今年P(guān)E賬面投資回報(bào)之冠的公司并不是創(chuàng)業(yè)板公司，而是在中小企業(yè)板上市的亞瑪頓。該公司給當(dāng)初參與投資的常高新風(fēng)投帶來(lái)了405.33倍的驚人賬面投資回報(bào)。
常高新風(fēng)投回報(bào)405倍
除了常高新風(fēng)投以外，今年還有16家賬面投資回報(bào)超過(guò)20倍的PE。
有誰(shuí)曾料到，最初區(qū)區(qū)300多萬(wàn)元的投資一夜之間賬面回報(bào)竟然超過(guò)13億元之巨?這事就發(fā)生在常高新風(fēng)投身上。常高新風(fēng)投系江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司旗下子基金。2000年12月，其與常州新區(qū)政府等共同投資成立，公司資本規(guī)模8000萬(wàn)人民幣。
常高新風(fēng)投對(duì)亞瑪頓的投資頗有戲劇性。亞瑪頓2007年年初決定對(duì)外引進(jìn)外部投資者。2007年1月25日，常高新風(fēng)投將人民幣900萬(wàn)元繳存至亞瑪頓有限賬戶。
然而，不到兩個(gè)月時(shí)間，亞瑪頓為加快外商投資企業(yè)審批進(jìn)度，完成此次增資，決定自降身價(jià)，改為簽訂平價(jià)增資協(xié)議。最終，常高新風(fēng)投及外方投資者邵壽良各投入人民幣337.5萬(wàn)元的增資額。
2010年 6 月，亞瑪頓變更為股份有限公司，常高新風(fēng)投最初投資的337.5萬(wàn)元持股也飆升至3600萬(wàn)股。若按亞瑪頓38元/股的IPO價(jià)格計(jì)算的話，常高新風(fēng)投的賬面市值已高達(dá)13.68億元。
清科數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)還表明，除了常高新風(fēng)投以外，今年以來(lái)另外16家賬面投資回報(bào)超過(guò)20倍的PE分別是新天域資本、廣州誠(chéng)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江華睿投資管理有限公司、盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司凱輝資本、武漢長(zhǎng)江創(chuàng)業(yè)投資有限公司、北京遠(yuǎn)望創(chuàng)業(yè)投資有限公司、中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司、武漢科技投資有限公司、北京瑞富時(shí)代投資有限公司、山東省高新技術(shù)投資有限公司、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、大鵬創(chuàng)業(yè)投資有限公司、揚(yáng)州市創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。
其中，新天域資本旗下Future material investment limitednt (FUTURE)投資的華銳風(fēng)電(601558.SH)創(chuàng)下了滬市IPO公司賬面投資回報(bào)率的最高紀(jì)錄，高達(dá)180倍。
2008年3月12日，F(xiàn)UTURE以7500萬(wàn)元的等值美元認(rèn)購(gòu)華銳風(fēng)電新增注冊(cè)資本。截至目前，不計(jì)此前代Sinarin investment limited所持股份在內(nèi)，F(xiàn)UTURE該部分持股仍高達(dá)24000.00萬(wàn)股。其最新賬面流通市值現(xiàn)已超過(guò)百億元之巨，高達(dá)100.80億元。
而創(chuàng)業(yè)板公司中PE賬面投資回報(bào)率最高的為高盟新材。其成功上市也給廣州誠(chéng)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司帶來(lái)了58.39倍的巨額回報(bào)，高居今年以來(lái)創(chuàng)業(yè)板PE賬面投資回報(bào)率榜首。
此前，廣州誠(chéng)信2006年12月21日的初始投資金額僅為500萬(wàn)元。如今，其所持股份已增至1334.22萬(wàn)股，若按IPO價(jià)格21.88元/股計(jì)算的話，其持股賬面回報(bào)已達(dá)29192.73萬(wàn)元。
相比之下，創(chuàng)業(yè)板公司賬面投資回報(bào)率超過(guò)10倍以上的公司就多達(dá)29家，高居三大市場(chǎng)之首。
創(chuàng)業(yè)板公司中，盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司和中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司投資的北京君正(300223.SZ)、維爾利(300190.SZ)的兩家IPO公司緊隨高盟新材其后，位居第二和第三位，其賬面投資回報(bào)率也分別高達(dá)39.39倍和26.96倍。資料顯示，上述兩家PE的最初投資成本分別為1200萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。
此外，秀強(qiáng)股份(300160.SZ)、興源過(guò)濾(300266.SZ)、理邦儀器(300206。SZ)3家創(chuàng)業(yè)板公司也各給兩家PE帶來(lái)了超過(guò)10倍以上的賬面投資回報(bào)，分別為江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司、名力中國(guó)成長(zhǎng)基金(高投名力成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司)和浙江美林創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江省創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司以及經(jīng)緯中國(guó)、軟銀中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資有限公司，其賬面投資回報(bào)率分別為14.7倍、13.65倍和10.81倍。
中小板當(dāng)中，賬面投資回報(bào)率在10倍的PE有22家，涉及IPO公司11家;滬市主板公司當(dāng)中，則有6家IPO公司的賬面投資回報(bào)率超過(guò)了10倍。
PE退出大贏家
深創(chuàng)投成了今年大贏家，其參與投資后退出的IPO公司已多達(dá)9家。
對(duì)于PE而言，其參股公司成功上市后，意味著創(chuàng)投資本的完美退出。
清科數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，在賬面回報(bào)超過(guò)20倍以上的IPO公司中，包括江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司、廣州誠(chéng)信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司在內(nèi)的3家PE分別獨(dú)中兩元，分別投資了亞瑪頓和亞威股份、高盟新材和東材科技、天喻信息和華中數(shù)控，其賬面投資回報(bào)分別高達(dá)405.33倍和20.78倍、58.39倍和29.12倍、26.91倍和20.14倍。
據(jù)亞威股份招股說(shuō)明書披露，江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司旗下子基金高鼎創(chuàng)投對(duì)公司的投資始于2007年12月20日。高鼎創(chuàng)投以現(xiàn)金1904萬(wàn)元按約2.74：1比例認(rèn)繳增資額 695.6萬(wàn)元，占出資額的14.98%，增資溢價(jià)1208.4萬(wàn)元計(jì)入資本公積。高鼎創(chuàng)投所持股份已增至988.94萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)最新流通市值逾3億元。
而華中數(shù)控的成功上市，則給5家PE均帶來(lái)了超過(guò)20倍的巨額賬面投資回報(bào)。清科數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)表明，武漢科技投資有限公司、北京瑞富時(shí)代投資有限公司 、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司 、大鵬創(chuàng)業(yè)投資有限公司 、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司 5家PE在華中數(shù)控IPO上市后獲得的賬面回報(bào)分別為26.16倍、26.16倍、24.13倍、20.8倍、20.14倍。
上市前上述5家PE的投資金額分別為519.68萬(wàn)元、1215.7萬(wàn)元、542.44萬(wàn)元、362.85萬(wàn)元和520萬(wàn)元。
值得一提的是，貝因美成為今年以來(lái)最多PE參股的新股。在上市前投資貝因美的PE中，有3家PE的賬面投資回報(bào)均在20倍以上。它們分別是浙江華睿投資管理有限公司 、北京遠(yuǎn)望創(chuàng)業(yè)投資有限公司 、浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，其賬面投資回報(bào)高達(dá)49.35倍、27.42倍、20.56倍。另有6家PE也因投資貝因美獲得了超過(guò)10倍賬面投資回報(bào)。它們是中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司 、吉維爾國(guó)際有限公司 、中國(guó)國(guó)際金融有限公司、中國(guó)光大控股投資管理有限公司 、平安財(cái)智投資管理有限公司 、中國(guó)光大控股投資管理有限公司 ，其回報(bào)率達(dá)13.16倍、13.16倍、12.34倍、12.34倍、12.34倍、12.34倍。
而從PE退出數(shù)量來(lái)講，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司成為了今年最大的贏家。其參與投資后退出的IPO公司已多達(dá)9家，分別包括洲明科技(300232.SZ)、鐵漢生態(tài)(300197.SZ)、騰邦國(guó)際(300178.SZ)、尚榮醫(yī)療(002551.SZ)等;中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司則以7家居其次，分別包括杰賽科技(002544.SZ)、惠博普(002554.SZ)、中京電子(002579.SZ)、東方精工(002611.SZ)等。
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本文標(biāo)題：172家PE饕餮IPO盛宴 最高賬面投資回報(bào)405倍
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