大唐電信2011年年報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)凈利潤2477.17萬元，較上年同期下降62.49%。同時，公司經(jīng)營現(xiàn)金流量同比大幅下滑2106.29%。
對此，業(yè)內(nèi)人士指出：“大唐電信回款周期較長，大量的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭是公司業(yè)績不能平穩(wěn)上升的重要原因之一。”
經(jīng)營活動現(xiàn)金流顯疲態(tài)
大唐電信年報顯示，2011年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-3.75億元，遠低于凈利潤，與上年同期-1699.3萬元相比，下降幅度達2106.29%。此外，公司投資活動現(xiàn)金流量凈額為-2.66億元，較上年同期的-1.08億元，減少145.38%。籌資活動現(xiàn)金流量凈額7.7億元，同比增長率為424.85%。
據(jù)了解，通常情況下，當經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。
大唐電信表示，公司加大對物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)和云計算等新興產(chǎn)業(yè)及金融IC卡研發(fā)力度，研發(fā)投入較上年同期增加5,400多萬元，致使公司利潤相關(guān)指標較上年有一定幅度下降，但研發(fā)投入加大有助于公司產(chǎn)業(yè)競爭力上升。
對于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負增長，大唐電信表示由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，回款周期較長的整體解決方案項目增加，致使公司應(yīng)收賬款增加。
對此，一位業(yè)內(nèi)分析人士告訴記者：“對于大唐電信而言，研發(fā)投入加大的同時，業(yè)績卻并不理想，缺乏核心競爭，而且這種情況已經(jīng)持續(xù)了好幾年。”
負債商企再拋增發(fā)計劃
由于財務(wù)費用上升、部分產(chǎn)品毛利率下降和研發(fā)投入加大，大唐電信的盈利日益下降。
公司2011年年報顯示，實現(xiàn)營業(yè)利潤-1644萬元，相比2010年的7837萬元，大幅下滑120.98%；凈利潤2477.17萬元，較前年同期的6604萬元，下降62.49%。
值得注意的是，年報同時顯示，大唐電信去年資產(chǎn)總額為50.7億元，負債總額43.6億元，負債率高達86%，比前年的82.57%增加3.51個百分點。同時，去年大唐電信財務(wù)費用為1.38億元，比上年的8580萬元，增長60.36%。主要是銀行借款利率提高，以及借款增加所致。 上一頁1 2 下一頁
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本文標題：大唐電信現(xiàn)金流顯疲態(tài) 關(guān)聯(lián)交易占用10億資金
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