8月13日消息，瑞士信貸今天發(fā)布了對(duì)騰訊的研究報(bào)告，維持騰訊股票的“跑贏大盤”評(píng)級(jí)，并將其目標(biāo)股價(jià)從274港元上調(diào)至275港元。
以下為報(bào)告的主要內(nèi)容：
根據(jù)易觀智庫(kù)的數(shù)據(jù)，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)了3.3%。我們認(rèn)為第二季度騰訊的游戲市場(chǎng)份額從第一季度時(shí)的33.7%增長(zhǎng)至35.9%，原因是：1）《英雄聯(lián)盟》；2）新大型多人在線角色扮演游戲《御龍?jiān)谔臁罚?）ARPU（每用戶平均收入）較高；4）海外收入增長(zhǎng)。
我們對(duì)Nexon第二季度疲軟的指導(dǎo)性預(yù)測(cè)并不擔(dān)憂，原因包括：1）我們預(yù)計(jì)，由于會(huì)計(jì)處理方式的不同，《地下城與勇士》2012年第一季度收入將遞延至第二季度；2）第二季度Nexon中國(guó)市場(chǎng)收入同比增幅為49%，高于騰訊的47%；3）Nexon在第一季度占騰訊游戲總收入的30%。
廣告業(yè)務(wù)方面，艾瑞咨詢估計(jì)騰訊廣告收入將環(huán)比增長(zhǎng)32%，原因有：1）門戶業(yè)務(wù)的季節(jié)性因素；2）視頻收入增長(zhǎng)率較高；3）來自社交媒體廣告平臺(tái)“廣點(diǎn)通”的收入貢獻(xiàn)增加。
由于對(duì)騰訊營(yíng)收和成本的預(yù)測(cè)進(jìn)行了微調(diào)，我們將騰訊2012年和2013年每股收益預(yù)期分別下調(diào)1%，對(duì)2014年每股收益預(yù)期則上調(diào)1%。因此，我們將對(duì)騰訊的目標(biāo)股價(jià)從274港元上調(diào)至275港元，維持其“跑贏大盤”股票評(píng)級(jí)。
推薦閱讀
由于原定六家公司在上星期下半周上市，市場(chǎng)預(yù)期上周將成為Facebook5月份IPO以來，美國(guó)資本市場(chǎng)融資規(guī)模最大的“IPO井噴周”。但現(xiàn)實(shí)沒有預(yù)期那么美好。 紐交所負(fù)責(zé)亞太地區(qū)上市業(yè)務(wù)的董事總經(jīng)理馬克認(rèn)為，現(xiàn)在只是看>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：瑞士信貸維持騰訊“跑贏大盤”評(píng)級(jí)
地址：http://www.sh-jijian.com/a/guandian/yejie/20120330/118730.html
網(wǎng)友點(diǎn)評(píng)
精彩導(dǎo)讀
科技快報(bào)
品牌展示